L’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) a visé, mercredi, une note d’information relative à l’émission par le Groupe Attijariwafa bank d’un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec mécanismes d’absorption des pertes et d’annulation du paiement des coupons, d’un montant de 500 millions de dirhams (MDH).
Selon un communiqué de l’AMMC, cette opération porte sur l’émission de 5.000 obligations subordonnées perpétuelles d’une valeur nominale de 100.000 dirhams, non cotées à la Bourse de Casablanca et réparties en deux tranches (A et B). Pour la tranche A, révisable chaque 20 ans, le taux d’intérêt nominal est déterminé en référence au taux 20 ans calculé à partir de la courbe secondaire des bons du Trésor (BDT) telle que publiée par Bank Al-Maghrib (BAM) en date du 5 décembre 2016, soit 3,73%.
Ce taux sera augmenté d’une prime de risque comprise entre 180 et 200 points de base, soit entre 5,53 et 5,73%. Quant à la seconde, révisable annuellement, le taux d’intérêt nominal est le taux plein 52 semaines (taux monétaire) pour la première année, déterminé en référence à la courbe secondaire BDT telle que publiée par BAM en date du 5 décembre 2016, soit 2,26%. Ce taux est augmenté d’une prime de risque comprise entre 150 et 170 points de base, soit entre 3,76 et 3,96%.
