Augmentation de capital de Vivendi Environnement

Dans le cadre de stratégie de désendettement, le groupe Vivendi Universal (VU) a rendu officiel lundi dernier, les modalités du placement d’une somme estimée au maximum à 53,8 millions d’actions. Le groupe est endetté à hauteur de 19,5 milliards d’euros pour ses seules activités de communication.
Ce qui va se traduire par 15,6% du capital du groupe de services collectifs. C’est depuis une semaine que le conseil d’administration de ce mastodonte de la communication en avait décidé ainsi. Cette opération entraînera une augmentation de capital de Vivendi Environnement, pour un montant évalué à 1,5 milliard d’euros.
Concrètement, c’est de la réduction de la participation de VU dans le capital de Vivendi Environnement qui va se réaliser. Elle atteindra près de 42% par rapport aux 63% en cours. L’augmentation de capital de Vivendi Environnement se réalisera au prix de placement diminué d’une décote de un euro.
Les actions seront formulées avec un droit préférentiel de souscription. Pour se faire, des investisseurs financiers (caisse des dépôts et des consignations, Groupama, BNP Paribas, Société Générale, Dexia, les AGF, la caisse nationale des caisses d’épargne, le crédit lyonnais et Natexis banques populaires), se sont engagés à exercer les droits préférentiels de souscription. De même, ils souscriront le solde des actions non-souscrites par le public.
D’après VU : « à l’issue de l’opération et en fonction de l’exercice ou non par le public de ses droits préférentiels de souscription, les investisseurs financiers détiendront environ 12% du capital de Vivendi Environnement, qu’ils s’engagent à conserver pendant une période de six mois », précise le groupe. Pour sa part, VU conservera pendant 18 mois le reliquat des 42% de Vivendi Environnement.
Le placement de 15,6% de Vivendi Environnement est estimé en cash à 1,7 milliard d’euros, montant dont l’intégralité est destinée à résorber l’endettement. Autre précision de VU. Il s’agit de l’opération de placement de Deutsche Bank qui : « aura vendu les titres qu’elle détenait dans le cadre du financement sous forme d’une pension livrée consentie le 12 juin ». Sur les places financières, et une trentaine de minutes suite à une interruption, les titres de Vivendi Universal et Vivendi Environnement ont enregistré des reculs respectivement de 2,94% soit 23,73 euros et de 0,93%, soit 31,79 euros. Et parallèlement, l’indice français le CAC 40 a reculé de 0,23%.