Banques, financement participatif, crédits… Radioscopie du système bancaire à fin juin 2023

Les banques marocaines ont réalisé un produit net bancaire de 30,2 milliards de dirhams au titre des six premiers mois de l’année 2023, en amélioration de 9 % comparé à la même période de l’année précédente.

Financement: Bank Al-Maghrib vient de livrer son tableau de bord du système bancaire au titre du premier semestre 2023. Une publication qui met en exergue des agrégats positifs de la sphère financière.

Le système bancaire national confirme sa résilience. Les données disponibles à ce jour font état d’une performance avérée dudit secteur qui compte à ce jour 88 établissements dont 24 banques, 29 sociétés de financement, 6 banques offshore, 11 associations de microcrédit et 17 établissements de paiement. En analysant les indicateurs de résultats des banques, on relève une hausse soutenue de l’ensemble des agrégats. Se référant au tableau de bord des établissements de crédit et assimilés rendu public par Bank Al-Maghrib, les banques marocaines ont réalisé un produit net bancaire de 30,2 milliards de dirhams au titre des six premiers mois de l’année 2023, en amélioration de 9 % comparé à la même période de l’année précédente. Le résultat brut d’exploitation s’est établi sur ladite période autour de 16,7 milliards de dirhams, en hausse de 12,2 % en glissement annuel. Le résultat net s’est pour sa part redressé de 13,6 % pour atteindre les 9,3 milliards de dirhams au premier semestre 2023. Par ailleurs, le coefficient moyen d’exploitation est revenu à 43,7 % aux six premiers mois de l’année 2023 contre 46,2 % à la même période de l’année précédente reculant ainsi de 5,4 %.

Le secteur compte à ce jour 88 établissements dont 24 banques, 29 sociétés de financement, 6 banques offshore et 11 associations de microcrédit. (D.R)

Pour ce qui est du taux de rendement moyen des emplois, il s’est consolidé de 11,1 % passant en une année de 3,99 % à 4,43 % à fin juin 2023. Le coût moyen des ressources a pour sa part affiché une hausse de 36 % atteignant ainsi les 1,28 % à fin juin 2023 contre 0,94 % à fin juin 2022. La marge globale d’intermédiation ressort quant à elle autour de 3,16 %, en hausse de 3,5 % comparé à une année plus tôt. La rentabilité des actifs (ROA) s’est également appréciée sur ladite période. On note un taux de 1,1%, en progression de 5,9 %. On relève également une hausse de 7,9 % de la rentabilité des capitaux propres (ROE) qui s’est située à fin juin 2023 à 11,8 %. En ce qui concerne les indicateurs d’activités des banques, on relève un total bilan de l’ordre de 1.737 milliards de dirhams à fin juin 2023, en progression de 6,5 % comparé à la même période de l’année 2022. Les trois premières banques détiennent en effet 62,1 % dans le total-actif. Pour ce qui est des dépôts clientèle, ils se sont établis autour de 1.139 milliards de dirhams au premier semestre 2023, en progression de 5,4 % en glissement annuel. 63,8 % de cette collecte est en effet détenue par les trois premières banques.

S’agissant des créances en souffrance brutes, elles ont atteint au premier semestre les 92,3 milliards de dirhams, en amélioration de 5,8 % par rapport à une année auparavant. Le taux de créances en souffrance s’est ainsi situé autour de 8,6%, en hausse de 1,4%. La même progression a été relevée au niveau du taux de couverture des créances en souffrance par les provisions qui a atteint à fin juin 2023 autour de 68%.

Structure du système bancaire marocain. (Source : Bank Al-Maghrib)

Les banques et fenêtres participatives marquent leur territoire

Les banques et fenêtres participatives s’alignent également sur la même dynamique des banques classiques, les financements se situent au titre du premier semestre 2023 sur un trend haussier. L’encours des financements participatifs par Mourabaha s’est chiffré à 25,8 milliards de dirhams à fin juin 2023, en amélioration de 20,6 % par rapport à la même période de l’année précédente. L’essentiel de cet encours est constitué de Mourabaha immobilière. Les prêts alloués dans ce sens ressortent à 21,9 milliards de dirhams à fin juin 2023, en hausse de 17,4 % comparé aux six premiers mois de l’année 2022. L’encours de la Mourabaha automobile est resté quasi stable à 1,4 milliard de dirhams au moment où la Mourabaha équipement a marqué un pic de 91,5 % s’établissant à 2,4 milliards de dirhams à fin juin 2023 contre 1,3 milliard de dirhams à fin juin 2022. Pour ce qui est des financements participatifs par Mourabaha hors marges constatées, l’encours accordé à cet égard est estimé à 19,3 milliards de dirhams contre 15,6 milliards de dirhams accordés une année plus tôt, soit une amélioration de 23,8 % en glissement annuel. Dans ce sens, 16 milliards de dirhams de prêts de la Mourabaha immobilière ont été accordés au premier semestre de l’année, en appréciation de 20,4 % comparé à une année plus tôt. Les prêts de la Mourabaha automobile ressortent à 1,3 milliard de dirhams (-0,3 %) tandis que les prêts de la Mourabaha équipement se sont élevés à 2,1 milliards de dirhams, en amélioration de 93,8%. On relève également une hausse fulgurante des financements Salam. Ces derniers ont atteint les 200 millions de dirhams à fin juin 2023, en hausse de 188,2 %. Il est à souligner que les dépôts à vue collectés au niveau des banques et fenêtres participatives se sont élevés à 7,67 milliards de dirhams, en hausse de 32,2 %. Les dépôts d’investissement se sont améliorés sur ladite période de 29,7 % pour se situer autour de 2,5 milliards de dirhams.

Concentration en fonction du statut de l’actionnariat des banques (en %). (Source : Bank Al-Maghrib)

Une performance mitigée pour les sociétés de financement

En revanche, les sociétés de financement ont affiché une contre-performance au premier semestre 2023. Le produit net bancaire de ces entités a affiché un repli de 3,4 % pour revenir à 3,1 milliards de dirhams, dont 2,1 milliards de dirhams réalisés par les sociétés de crédit à la consommation (+3,7 %) et 700 millions de dirhams par les sociétés de leasing (-23,1 %). Le résultat brut d’exploitation (RBE) ressort quant à lui à 1,9 milliard de dirhams en baisse de 8,9 %. Le RBE des sociétés de crédit à la consommation s’est redressé de 2,5 % atteignant les 1,2 milliard de dirhams. Au moment où celui des sociétés de leasing s’est contracté de 30,8 % passant de 700 millions de dirhams en juin 2022 à 500 millions de dirhams à fin juin 2023. Le résultat net des sociétés de financement a atteint au premier semestre 2023 les 800 millions DH, en léger repli (-0,7 %). Cette évolution résulte de la hausse de 6,3 % du résultat net des sociétés de crédit à la consommation conjuguée à la baisse de 16,1 % du résultat net des sociétés de leasing.

Le coefficient moyen d’exploitation des sociétés de financement est passé en une année de 37 à 40 % aux six premiers mois 2023, en amélioration de 9,4 %. Ce coefficient revient à 42 % pour les sociétés de crédit à la consommation (+2,1 %) et à 31 % pour les sociétés de leasing (+34,3 %). La rentabilité des actifs de ces sociétés a fléchi de 6,8 % revenant à 1,1 % au moment où la rentabilité de leurs capitaux propres a progressé de 16,6 % se fixant à 14,7 %. A souligner que le total bilan des sociétés de financement a atteint à fin juin 2023 les 133,5 milliards de dirhams, en progression de 6,9 % dont 69,9 milliards de dirhams pour les sociétés de crédit à la consommation (+7,8 %) et 52,9 milliards DH pour les sociétés de leasing (+5,9 %).

La part des trois premières sociétés de crédit à la consommation ressort à 66 % au premier semestre 2023, en progression de 3,9 % en glissement annuel. Le taux des créances en souffrance de ces institutions a accusé une baisse de 2,1 % revenant en une année de 13 à 12,7 % aux six premiers mois de l’année. Ce taux s’élève à 13,2 % pour les sociétés de crédit à la consommation (-3,6 %) et à 11,9 % pour les sociétés de leasing (+0,8 %). Le taux de couverture de créances en souffrance par les provisions s’est pour sa part amélioré de 2,6 %, soit 73 % à fin juin 2023 dont 79 % pour les sociétés de crédit à la consommation et 67 % pour les sociétés de leasing.

Verbatim

Guichets bancaires

Le réseau bancaire compte à fin juin 2023 5.641 guichets bancaires contre 5.715 en décembre 2022 et 5.880 en décembre 2021. Ainsi le nombre d’habitants par guichet se situe à 6.532 contre 6.416 à fin 2022 et 6.176 à fin 2021. Il est à souligner que 58,1 % des guichets sont des banques à capital privé majoritairement marocain au moment où les banques à capital majoritairement public captent 31,2 % du réseau GAB. La part des banques à capital majoritairement étranger ne dépasse pas les 10,7 %.

Banques offshore

Les banques offshore ont réalisé au premier semestre 2026 des fonds propres de l’ordre de 1,05 milliard DH, en hausse de 39,1 % comparé à la même période de l’année passée. Leur total bilan ressort pour sa part à 47,6 milliards DH, en repli de 2,4 %. En parallèle, l’encours net du crédit a grimpé de 47,1 % pour atteindre les 31 milliards DH à fin juin 2023. Les dépôts de clientèle collectés à ce niveau s’élèvent sur ladite période à 12,8 milliards DH aux six premiers mois de l’année, en hausse de 5,3 %.

Associations de microcrédit

Les indicateurs relevés par la Banque centrale font état d’un total bilan de près de 10 milliards DH, en amélioration de 9,1 % comparé au premier semestre de l’année 2022. L’encours des crédits a en revanche affiché un repli sur ladite période. Il a atteint à fin juin 2023 les 8,4 milliards DH, en baisse de 3,5 %. Le résultat net des associations de microcrédit s’est pour sa part amélioré de 42 % s’établissant à 90 milliards sur les six premiers mois de l’année. En ce qui concerne les taux de créances en souffrance, ils ont fléchi de 24,8 % en glissement annuel pour revenir à 8,5 % contre 11,3 % une année plus tôt.