Novartis rachète l’américain Alcon

Le laboratoire suisse Novartis annonce le rachat du groupe américain spécialisé dans les produits ophtalmologiques Alcon pour un coût qui devrait avoisiner au final 50 milliards de dollars. Novartis, qui cherche à se diversifier des médicaments vendus sur ordonnance, va dans un premier temps racheter pour 28,1 milliards de dollars le solde de 52% que son compatriote Nestlé détenait encore dans Alcon, portant ainsi sa participation à 77%, précise un communiqué du laboratoire bâlois. Novartis prévoit aussi de racheter les 23% d’Alcon encore en Bourse dans le cadre d’une offre publique d’échange de 2,8 de ses actions pour chaque titre du groupe américain pour un coût implicite de 11,2 milliards. Novartis a exercé une option, valable entre janvier 2010 et juillet 2011, qui lui avait été consentie lors de l’achat à Nestlé d’une première tranche de 25% en avril 2008 pour 10,4 milliards de dollars. Le groupe pharmaceutique suisse dit tabler au final sur un coût total de 49,7 milliards de dollars (34,8 milliards d’euros) pour la prise de contrôle de 100% d’Alcon. Il compte financer l’acquisition de la participation de 52% par les liquidités disponibles et jusqu’à concurrence de 16 milliards par de la dette externe à court et à long termes. Une augmentation de capital est également prévue avec l’émission de 98 millions d’actions nouvelles. Ces dernières s’ajouteront aux actions propres et seront utilisées pour financer l’achat aux actionnaires minoritaires. La transaction, qui doit encore obtenir l’aval des autorités compétentes, devrait être conclue au second semestre 2010. En matière de synergies, Novartis table sur 200 millions par an avant impôts durant les trois années qui suivront. Dès que la fusion sera effective, elle devrait dégager des économies supplémentaires de 100 millions de dollars par an avant impôts. Alcon, déjà leader mondial de l’ophtalmologie, offre une gamme d’appareils médicaux et de produits de chirurgie tout en possédant un portefeuille de spécialités médicales pour traiter différentes maladies oculaires, tels que le glaucome et les affections de la surface de lœil.